股票代码:301335

发行价格:49.98英镑

发行市盈率:46.72

行业市盈率:32.96

发行规模:11.25亿元

主营业务:宠物产品的设计，开发，生产和销售。

公司的其他重要信息如下图所示:

与国际宠物市场相比，国内宠物市场起步较晚，2010年后呈现出较快的增长速度目前中国的宠物家庭已经有一定规模，以狗和猫为主《2020年中国宠物行业白皮书》显示，2020年，中国城镇养狗猫6294万只，猫狗市场规模达2065亿元，较2019年增长2.03%

考虑到公司发行市盈率明显高于行业市盈率，存在一定的破发风险同时，最近几年来公司业绩增速有下降趋势综合判断，破发概率在40%左右

2.马云忠

股票代码:603130

发行价格:19.72英镑

发行市盈率:22.99

行业市盈率:17.55

发行规模:6.9亿元。

主营业务:R&D，生产和销售皮革基布。

公司的其他重要信息如下图所示:

点评:目前，中国已经成为世界人造革和合成革的工业中心伴随着水性合成革，无溶剂合成革等生态功能性合成革在行业内的不断创新和普及，人造革和合成革的环保性有了很大的提高，功能性也进一步丰富预计2025年我国人造革，合成革产量将达到54.2亿米，销量将达到53.9亿米2021年至2025年，年均复合增长率分别约为4.4%和4.5%

考虑到公司发行市盈率高于行业市盈率，存在一定的破发风险但公司已经登陆主板，业绩有所回升，所以破发概率在20%左右

3.美国—埃及技术

股票代码:688376

发行价格:29.19英镑

发行市盈率:37.06

行业市盈率:34.28

发行规模:9.81亿元。

主营业务:R&D，生产和销售空气净化产品和大气环境治理产品。

公司的其他重要信息如下图所示:

点评:根据咨询机构沙利文的研究数据，2019年中国洁净室设备市场规模已超过900亿元，2024年将超过1400亿元市场预期会很好

2019年，中国空气过滤行业市场规模达到94.5亿元以此计算，公司2019年空气滤清器市场份额约为4.39%伴随着经济结构的不断转型和对空气质量要求的不断提高，空气滤清器的需求将不断增加预计2025年中国空气滤清器行业市场规模将达到150亿元

考虑到公司发行市盈率与行业市盈率相差不大，且最近几年来业绩保持增长，破发风险较小但公司登陆科创板存在一定的流动性风险，综合判断破发概率在25%左右

4.亚宝轩

股票代码:870357

发行价格:14.00英镑

发行市盈率:19.24

行业市盈率:25.57

发行规模:1.9亿元。

主营业务:专注于电子产品的研发，生产和销售，主要为客户提供PCBA控制板的专业电子制造服务。

点评:公司产品涵盖消费电子，工业控制，汽车电子三大系列，广泛应用于家电，工控显示，汽车，电子信息，安防等领域通过多年的市场开拓，公司与深天马，德力西电气，贺辉光电等优质客户建立了长期良好的合作关系

燃烧知识咨询的研究报告显示，中国PCBA电子制造服务业市场规模从2014年的2823亿元增长至2018年的3382亿元，年复合增长率为4.6%，预计2023年将达到4061亿元。

考虑到公司发行市盈率低于行业，破发风险较小，综合判断破发概率在20%左右。

5.曙光数创

股票代码:872808

发行价格:28.80英镑

发行市盈率:25.63

行业市盈率:30.42

发行规模:2.28亿元。

主营业务:浸没式相变液冷数据中心基础设施产品，冷板液冷数据中心基础设施产品，模块化数据中心产品的研发，生产和销售，以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。

点评:曙光数创专注于数据中心领域，是国内最早实现冷板液冷，浸没式相变液冷技术大规模商用部署的公司之一积累了丰富的数据中心高效散热的研发和服务经验，形成了数据中心高效散热的系列技术和产品，帮助数据中心领域节能降耗，降低数据中心运行成本，提高服务器可靠性

预估了2019—2025年中国液冷数据中心基础设施的市场规模2019年，中国液冷数据中心基础设施市场规模为64.7亿元，预计2025年将达到245亿元以上

考虑到公司发行市盈率低于行业市盈率，破发风险较小同时，公司近几年业绩增长较为平稳，综合判断破发概率在20%左右