基金冲刺年终排名看待业绩需长期视角
距离2022年基金年终业绩公布仅剩一个月在主动股票型基金中,年度冠军似乎没有悬念,但每年的前20名依然充满未知因素今年以来,排名靠前的基金贴身肉搏在11月份取得了正收益
从历史数据来看,无论是基金公司还是基金经理,获得年度冠军都可以实现名利双收对于上个月的排名战,业内人士表示,不少公募基金倾向于加仓或保持较高仓位其中,价值板块由于反弹修复的需要,是近期公募基金考虑的重点投资方向之一有业内人士建议,在关注年度冠军的同时,也要警惕冠军魔咒,基金业绩要着眼长远
基金排名战进入冲刺阶段。
2022年接近尾声,基金业绩排名战如火如荼受a股市场波动影响,截至11月29日,主动股票型基金今年以来收益率超过30%的领头羊有5只
据中国证券报记者统计,2022年前成立的主动股票型基金超过5600只,包括普通股票型基金,偏股混合型基金,平衡混合型基金和灵活配置型基金据Wind数据显示,截至11月29日,今年以来净值涨幅超过210只,收益率超过10%的基金有39只
万家基金旗下三只产品今年以来连续多月保持业绩领先万家宏观择时多策略,万家新利,万家精选A分别以61.58%,55.71%,46.78%的收益率称霸前三,三只基金均由基金经理黄海掌舵,重仓持有煤炭,石油,地产板块
具体来看,相比于暂列第四的金元顺安袁琪,今年以来万家宏观择时多策略的收益率已经领先近25个百分点,万家精选A已经领先约10个百分点除三家万家君外,前20强卡争竞争激烈,优秀基金剁手
截至11月29日,景顺长城11月份以来收益率报21.63%,展开向上冲刺,华泰白锐新金融地产A,华商乐享互联网A分别以17.73%,15.37%的收益率奋力攀升从往年的排名来看,很多基金公司和基金经理都会为了年终排名全力以赴,不到最后一刻绝不放弃
冠军诱惑有几何。
夺冠对基金公司和基金经理都有很大的好处基金经理会有高额奖金,这也能帮助他们获得晋升一位公募人士告诉中国证券报记者
中国证券报记者梳理数据发现,前5年的冠军基金经理,无一例外都是在获得冠军头衔后实现了管理规模的增长,其中有4家出现了大幅增长。
2021年主动股票冠军基金经理崔在2020年底的管理规模仅为6.74亿元2021年,a股上演锂遍天下行情,新能源板块高歌猛进作为这条赛道的粉丝,崔管理的基金在年内多月保持业绩领先,也吸引了更多资金2021年末,崔管理规模达到409.62亿元
农贷管理基金原基金经理赵毅,2019年底管理规模6.8亿元还凭借新能源赛道夺得2020年冠军,2020年底管理规模增至225.5亿元在新能源市场的持续催化下,2021年底管理规模再次攀升至421.54亿元农业交流基金也在第一次世界大战中声名鹊起
当心冠军诅咒
a股市场距离年底只有一个月的时间,不少基金跃跃欲试,想让年终成绩单锦上添花。
百家基金董事,副总经理王群航对中国证券报记者表示,目前市场比较乐观最近他和一些基金经理交流,很多公募基金倾向于加仓或者保持较高仓位其中,经过近两年的调整,价值股具有持续反弹的需求,成为公募基金近期重点考虑的投资方向之一
虽然年底基金排名竞争激烈,但基金经理仍需坚守自己的投研框架,以投资者利益为根本如果只是为了排名,或者有偏见或者保守,长此以往,还是要害死大家的资深基金评价人,杭州闻集知道科技有限公司负责人文群告诉中国证券报记者
发现很多过去一年排名靠前的基金在第二年大概率坠入凡间,这似乎已经成为基金行业的冠军魔咒。
北京一家大型公募的基金经理告诉中国证券报记者,冠军基金在一定程度上代表了仓位的偏差,一些年轻的基金经理更敢于押注而单个板块,单个主题的行情持续时间短,上一年的冠军基金经理往往不能及时调仓,所以成功是萧何,失败更是微不足道一旦市场不顺,管理策略没有及时调整,业绩能好到哪里去就很难说了另外,业绩好了之后,基金经理管理的资产规模会增加,很可能会超出管理能力的边界
多位业内人士表示,应从长远角度考虑基金业绩长期以来,主动股票型基金整体表现亮眼Wind数据显示,截至11月29日,有271只基金近三年净值增长率超过100%其中,农银汇理新能源主题近三年净值涨幅超240%42只基金近5年净值增长率超过100%华商新潮流优选以273.1%的业绩排名第一
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