每周谈:华为汽车版图扩张

华为与车企的合作可以分为三类:Tier1，华为Inside，华为芷玄华为与BAIC合作推出的极狐Alpha S Hi版属于华为Inside mode，该车将于今年7月交付与华为小康，赛勒斯SF5和杰杰M5属于智能选择模式在Cyrus SF5销售惨淡后，华为联合Cyrus推出了AITO捷捷品牌，从设计到R&D再到营销的全链条基本由华为主导，鸿蒙系统智能座舱目前，首款车型M5的月销量已超过5000辆第二款车M7将于7月4日发布该车定位为中大型SUV，6座设计，动力系统配备1.5T增程器和驱动电机

越来越多的车企选择华为智能汽车业务奇瑞汽车，江淮汽车相继与华为签署合作协议，此前采用Inside模式的北汽极狐也将敲定智能选车业务

日前，奥伊塔科技首款机型奥伊塔11亮相新车将于今年8月8日正式上市，年内交付Aouita 11全面搭载华为智能驾驶，智能驾驶舱，智能网联，智能电动，智能车载云服务同时，奥维塔科技与华为签署合作协议，在华为Hi商标授权等各领域达成共识基于新一代智能电动汽车技术平台CHN，双方将共同投资，共同开发，在2025年前推出4款新车型

市场回顾:

截至6月24日收盘，汽车板块5.8%，沪深300指数2%，汽车板块涨幅高于沪深300指数3.8个百分点从板块排名来看，上周申万31个板块中，汽车行业排名第二，表现优异年初以来，汽车板块占比0.7%，在申万31个板块中排名第二

次周表现:各板块上涨，商用乘用车，汽车电子电气系统，综合乘用车涨幅居前。

子行业年初至今表现:板块涨跌互现，电动乘用车，商用车和其他运输设备领涨，综合汽车服务，商用车，轮胎轮毂领涨。

涨跌前五:松芝股份，浙江世宝，兴民智通，秦安股份，深中华a .

前五名:杨光，特力a，明鑫滕旭，荣泰，一汽解放。

本周投资策略和主要建议:

汽车板块要关注低估值的整车及零部件龙头企业业绩提升带来的机会，以及新能源电动化，智能化的优质赛道核心标的因此，我们建议关注:在新能源领域具有先发优势的自主车企，如比亚迪，长城汽车，广汽集团，李，Xpeng Motors等业绩稳定的低值部件，如华宇汽车，盛骏电子，福耀玻璃等，电气和智能优质赛道核心标的，如华阳集团，德赛四维，瑞科达，科博达，伯特利等，替代国内概念受益股，如凌电电控，三花智能控制，星宇，商盛电子，钟鼎等有实力的整车企业对核心零部件的拉动作用，如托普集团，文灿，徐升等

本周推荐组合:比亚迪20%，德赛四维20%，三花智控20%，福耀玻璃20%，托普集团20%。

风险提示:汽车销量不及预期，汽车产业刺激政策不及预期，市场竞争加剧的风险，芯片等关键原材料短缺，原材料成本上涨的风险，疫情没有像预期的那样得到控制。